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苦研技術、押寶落基山… BP在下一盤很大的棋

苦研技術、押寶落基山… BP在下一盤很大的棋

近期,石油巨頭BP宣布,公司計劃將美國Lower 48陸上業務總部搬遷至丹佛,緊鄰BP主要營運資產所在地——落基山脈地區。該地區不僅擁有BP三分之二探明儲量及油氣生產資源,更有分析師表示,其可能成為日后重要的能源中心!這是真的嗎?

作者 | Karen Boman
編譯 | 阿佳徐

天然氣“沉睡的需求”

近年來,油價已然成為各大新聞頭條,在油價回升趨穩之際,分析師卻看好天然氣長期發展前景,這不僅是因為電力和工業對天然氣的需求大幅增加,也因為美國對墨西哥LNG出口量及運輸管道出口需求的增加。對此,石油巨頭BP深表贊同。

雖然墨西哥想極力解決對外的能源依賴問題,但該國注重開發深水油氣資源的戰略,意味著其仍需一段時日以開發利用本土天然氣資源。因此,目前墨西哥天然氣供應最好的選擇便是如Texas西部及南部的Eagle Ford等區域的頁巖資源。

分析師表示,近來關于全球氣候變化的討論也使生產商們更加關注天然氣領域。此外,巴拿馬運河因LNG船擴建及LNG現貨市場的發展也都將促進LNG市場大幅增長。

據EIA報道,到2040年,非經濟合作與發展組織國家將占據天然氣消費總量的76%。屆時,在頁巖氣、致密氣和煤層氣領域,美國、中國及加拿大的影響力將日益加強。

BP CEO Bob Dudley稱,當前全球能源需求量依然龐大,這意味著油氣市場仍需各類能源的支持,但能源結構需要改變。油氣業近來對天然氣的關注,使得大家的目光再次落在了油氣資源豐富的落基山區域,那么,BP搬遷美國Lower 48陸上業務總部的決定是否意味著該區域的投資和勘探生產活動即將恢復?

落基山脈油氣產業崛起有望?

在2005-2008年間,落基山脈地區鉆井活動激增,但自那之后,受Marcellus頁巖氣競爭影響,該地區的投資及生產活動便開始呈下滑趨勢。然而,近幾年天然氣資源以其自身優勢再次博得業界關注,美總統特朗普也宣稱,他將大力扶持能源業,尤其是天然氣產業。在全球天然氣長期前景樂觀的形勢下,美國境內,包括落基山地區,天然氣勘探開發活動可能即將復蘇。

崛起壓力頻現

但伍德麥肯茲的美國Lower 48 Upstream Group高級研究分析師Ryan Duman表示,從地區角度看,伍德麥肯茲展望看好落基山脈以外的天然氣發展趨勢;從歷史角度分析,當氣價高于4美元/千立方英尺時,落基山區域的天然氣開發活動才能趨于活躍,但自2005年以來,天然氣價就沒有達到過這一價格水平;從供需角度看,落基山天然氣投資不僅受Marcellus頁巖氣開發影響,還會受Eagle Ford、Permian及Oklahoma石油伴生氣的影響,此類開采會增加天然氣供應量,從而降低氣價,進而影響落基山區域的投資活動。

McNulty表示,該地區頁巖生產成本高昂,以目前價格來看,運營商很難獲得利潤。并且,隨著特朗普上任,美國聯邦和州政府也將開始爭論油氣監管的問題,這一變化也將影響油氣生產決策的制定。

同時,相較于天然氣,油企可通過投資致密油及液態能源等獲得更豐厚的回報。因此,目前許多油氣公司剝離了其落基山脈的天然氣資產,或撤銷了該區域的投資。

運營商看重落基山區域長期發展前景

Duman表示,雖然落基山區域仍面臨種種壓力,但這并不代表BP的決定是錯誤的,也不代表該地區天然氣資產已被完全遺忘,因為某些股權投資公司正逐漸取代大型上市公司,開始在落基山脈區域投資天然氣資產。此外,持續延期的美國東北部管道項目不僅會為Haynesville頁巖創造機會,也可能會為落基山脈天然氣資產帶來生機。

德勤能源解決方案中心執行主任Andrew Slaughter表示,落基山區域天然氣資源豐富,隨著天然氣需求增長,該地區天然氣終將在油氣市場占據一席之地。

BTU Analytics LLS合伙人兼分析經理Anthony Scott也表示,相較于短期前景,BP可能更看好天然氣的長遠發展。隨著天然氣需求看漲,BTU Analytics認為落基山區域天然氣資產的發展前景一片大好。

Scott表示,股權投資公司對落基山地區的天然氣資產表現出濃厚興趣,且從長期角度看,天然氣代替煤的可能性越來越大,這也將刺激落基山區域天然氣的發展。

但他也表示,除非BP等油企所研究的水平井技術能夠真正降低落基山區域的生產成本,否則未來2-3年,油氣業很難看到落基山區域的天然氣投資前景。

苦研技術 BP押寶落基山

對此,Scott表示,BP正嘗試將全球油氣開發技術,甚至是深水開發技術應用于陸上水平井,以期降低成本、促進落基山區域的油氣生產,并減少此類操作所帶來的環境影響。

2015年,BP在其北部Green River資產運營區開鉆了其八年來的第一口水平井;2016年,其又在該區域開鉆第一口多邊井。

目前,BP所鉆水平段數量及長度均呈增長態勢,且其已成功鉆得一口三維水平井,能接觸到14600英尺的煤層。

通過創新技術和改善油井設計,BP希望能從Green River和San Juan盆地等美國的5個業務部門中探索出新價值。BP估計,北部Green River盆地擁有14億桶油當量的潛在資源,包括干氣氣藏、濕氣氣藏、凝析油和石油。該公司也關注Fruitland煤層的煤層氣和Mesaverde區域、Dakota區域濕氣等。

此外,BP是最早在San Juan盆地進行鉆探活動的公司,其在San Juan盆地的資產預計擁有21億桶油當量的潛在資源,截至目前,BP在該區域已確定了約1600個水平井位置。

BP發言人Brett Clanton表示,油、氣價平緩回升期,BP不僅注重提高生產效率、改善成本結構,更致力于應用新興技術(如多邊鉆井技術和數據分析技術)以提升企業競爭力、維持業務安全,保證企業能夠實施可持續發展戰略。

同時,公司也積極參與低碳經濟轉型。Dudley在演講中稱,隨著BP在阿曼、埃及等國的天然氣項目投產,到2020年末,BP的投資組合中,天然氣領域的投資占比將從50%升至60%。

未來油氣發展的主旋律

McNulty表示,若無重大生產浪潮,落基山區域于2005-2009年擴建的管道足以滿足現有需求。但若產量大幅提高,美國原油及天然氣供應都需進一步擴建中游管道設施。

未來,天然氣的發展空間將更大,其也將激發油氣業的并購活動,Navigant Research認為, 2017年油氣業并購交易將較2016年翻一番。

Duman表示,天然氣被普遍認為是化石能源轉向可再生能源的過渡資源。目前,隨著天然氣供應成本日益下降,競爭力日益凸顯,其已然成為人們日常生活的必備能源。

天然氣已然成為未來油氣發展的主旋律,而能否提升勘探開發技術、降低生產成本則是BP掌握未來落基山天然氣開發主動權的關鍵。一場與天然氣博弈的賽事即將臨近,BP已然蓄勢待發!

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阿佳徐
石油圈認證作者
畢業于黑龍江大學英語口譯專業,具有豐富的翻譯工作經驗。致力于觀察國際油氣行業動態,能夠快速、準確傳遞油氣行業最新資訊,提供豐富的油氣信息,把握行業動向,為國內企業提供專業的資訊服務。(QQ:348418756)

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